Vydělá nebo ztratí vaše společnost peníze na projektu nebo investici? Jak to zjistit!

Vydělá nebo ztratí vaše společnost peníze na projektu nebo investici? Jak to zjistit!
Zdroj obrázku: https://www.pexels.com/photo/close-up-of-human-hand-327533/

Když vaše firma konečně začne vydělávat peníze, měli byste investovat, abyste vydělali ještě více peněz. Podniky musí co nejlépe využít své zisky a úspory realizací solidních investic, které budou rok co rok růst. Pokud neinvestujete, přijdete o důležité příležitosti ke zvýšení vaší finanční hodnoty. Organizace používají při rozhodování o investicích různé typy finančních údajů a analytické nástroje. Pokud máte nový nápad na produkt nebo uvažujete o koupi akcií v různých společnostech, nespěchejte s plánováním. Musíte si být jisti, že závazek má smysl. Pokud chcete použít podnikové fondy, určitě vězte, zda na projektu vyděláte nebo ztratíte peníze.

Otázka nyní zní: Jak se má podle vás uskutečnit návrh? Je to vlastně jednoduché. Vypočítejte vnitřní míru návratnosti a dostanete odpověď. Vnitřní míra návratnosti, IRR Stručně řečeno, je to důležitá metrika rozhodování, kterou lze použít k předpovědi částky hotovosti, kterou v budoucnu obdržíte. Pomůže vaší společnosti porovnat jeden projekt / investici s jiným a co je nejdůležitější, zjistit, zda je životaschopný. V okamžiku, kdy je IRR vyrovnáno, je měřeno proti minimální návratnosti organizace. Čím vyšší je vnitřní míra návratnosti, tím větší je růstový potenciál. Pokud je IRR nižší, je třeba návrh okamžitě odmítnout.  

Využití IRR při finančním rozhodování 

Jste na rozpacích, protože nevíte, jaký projekt se vyplatí sledovat. Zde vstupuje do hry vnitřní míra návratnosti. Nabízí jednoduchý prostředek k porovnání proveditelnosti různých zvažovaných projektů. Profesionálové, jako jsou finanční manažeři, si plně neuvědomují nedostatky související s IRR a nejsou plně připraveni interpretovat jeho význam nebo adekvátní použití. 

Pokud si uděláte čas na prozkoumání několika investic, okamžitě zjistíte, že jsou založeny na atraktivní interní míře návratnosti. Metrika byla nasazena k ospravedlnění investičních rozhodnutí. Není těžké pochopit vábení IRR, protože poskytuje docela přímé srovnání ročního výnosu konkrétní investice. Nedíváte se na zkreslený výpočet. Naopak můžete vybrat ty správné projekty. A co je nejdůležitější, neriskujete vytváření nerealistických očekávání pro sebe nebo pro akcionáře. 

Interní míra návratnosti by však neměla být jedinou metrikou používanou v procesu finančního rozhodování. Vyjadřuje se v procentech, což znamená, že IRR nebere v úvahu celkový rozsah dohody. Jednoduše řečeno mělo by se používat ve spojení s dalšími metrikami k potvrzení výsledků odvozených z kapitálového rozpočtu.  

IRR by nemělo být zaměňováno s návratností investic 

Při zkoumání návratnosti investice můžete použít dvě metriky: vnitřní míru návratnosti a návratnost investice. Návratnost investice se týká zvýšení nebo snížení poměru týkajícího se obchodní dohody v určitém časovém rámci. Je třeba věnovat pozornost skutečnosti, že IRR a ROI jsou doplňkové metriky, jediná věc, která je odděluje, je časová hodnota peněz. IRR je naproti tomu užitečná pro odhady kapitálového rozpočtu při expanzi. IRR klesá srovnatelně s ROI, která zůstává konstantní. 

Není snadné realizovat odhady pro projektové programy nebo procesy, protože zahrnují faktory, které se mění. Přesnost závisí na tom, co se považuje za náklady a návratnost. ROI nyní může vždy poskytnout dobrou odpověď. Vzorec pro výpočet IRR je stejný vzorec pro výpočet NPV. Existuje tedy nějaký rozdíl? Ano. Čistá současná hodnota je nahrazena 0 a diskontní sazba je nahrazena IRR. Vzorec pro výpočet IRR není komplikovaný. 

Pokud uvažujete o investicích do soukromého kapitálu, není dobré počítat návratnost investic, protože můžete zjistit očekávanou návratnost příslušných akcií. IRR bere v úvahu růst investic, ale návratnost investic odpovídá za načasování správy peněžních toků. Musíte si uvědomit, že obě metriky mají své silné a slabé stránky.  

IRR vs. složená roční míra růstu 

IRR je zpravidla pružnější ve srovnání se složenou roční mírou růstu (CAGR) v tom smyslu, že zohledňuje více peněžních toků a období. Jinými slovy to nebere v úvahu všechny proměnné, které se vyskytují, pokud jde o investice. Složená roční míra růstu je zaměřena na počáteční částku investice a konečnou hodnotu pro určení míry růstu. Výpočet je ve skutečnosti jednodušší ve srovnání s vnitřní mírou návratnosti (lze ji vypočítat ručně), ale to nevyrovnává její omezení. 

Představte si následující scénář: Chcete investovat do nápadu, který vyžaduje získání konkrétních nástrojů pro výrobu vysoce přesných dílů pro důležitého zákazníka. Je pravděpodobné, že se projekt bude prodlužovat po dlouhou dobu, a když dojde ke konci, společnost si vyrobí vlastní součásti. Částka potřebná k uvedení projektu do provozu je 500,000 150,000 USD. Odhadované peněžní toky pro nadcházející roky jsou 170,000 190,000, 200,000 80,000, XNUMX XNUMX a XNUMX XNUMX $. Expanze se určuje podle právní smlouvy, kterou klient podepsal. Pokud jde o vybavení, můžete ušetřit přibližně XNUMX XNUMX $. Určitě musíte vědět, jestli zažijete budoucí úspěch.   

IRR se může hodit pro složitější problémy. Například pokud máte co do činění s proměnlivým přílivem a odlivem hotovosti, důrazně doporučujeme použít vzorec IRR. Interní míru návratnosti můžete vypočítat pomocí aplikace Excel. Pokud se domníváte, že používání funkcí aplikace Excel IRR je příliš komplikované, použijte online kalkulačku. Jednoduše zadáte předpokládané peněžní toky a data jejich výskytu. Po dokončení vstupních parametrů kalkulačka automaticky určí IRR vašeho projektu / investice.  

Abych to shrnul, nemáte to snadné. Musíte mít záruku, že z investic budete mít zisk, a proto byste se měli rozhodovat na základě výpočtů. Nyní víte, jaký je ten správný nástroj pro kvalitní rozhodování. 

O autorovi

Avatar Lindy Hohnholzové

Linda Hohnholzová

Šéfredaktor pro eTurboNews se sídlem v eTN HQ.

Sdílet s...